引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者不是因?yàn)槿卞X 重在取得先進(jìn)管理技術(shù)和公司制度
根據(jù)ＷＴＯ協(xié)議，我國(guó)即將給予外資銀行國(guó)民待遇，金融業(yè)進(jìn)入全面開放時(shí)期國(guó)內(nèi)銀行業(yè)將面臨新的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)如何進(jìn)一步地改革和創(chuàng)新？記者日前獨(dú)家專訪了北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐教授。
建立法人治理結(jié)構(gòu)
問(wèn)：隨著外資銀行的相關(guān)地域限制和業(yè)務(wù)限制的取消，外資銀行在我國(guó)市場(chǎng)上排兵布陣更加激烈，中資銀行應(yīng)當(dāng)如何縮小差距提高競(jìng)爭(zhēng)力？
曹鳳岐：首先，要建立真正的法人治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部管理機(jī)制。中國(guó)資本市場(chǎng)和上市公司出了很多的問(wèn)題，主要原因就在于中國(guó)的公司還沒有建立起真正的法人治理結(jié)構(gòu)。真正在公司體制的基礎(chǔ)上建立內(nèi)控機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，才能發(fā)揮機(jī)制的真正作用，實(shí)現(xiàn)自我約束、自我發(fā)展，對(duì)中資銀行來(lái)說(shuō)，最關(guān)鍵的是要建立有激勵(lì)和約束的商業(yè)銀行管理體制。
其次，業(yè)務(wù)必須創(chuàng)新。中國(guó)的商業(yè)銀行除了發(fā)展傳統(tǒng)的存款、貸款業(yè)務(wù)外，要在其它業(yè)務(wù)方面創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)；大力開展個(gè)人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，個(gè)人業(yè)務(wù)是一種綜合業(yè)務(wù)，涵蓋個(gè)人資產(chǎn)類、負(fù)債類和個(gè)人中間業(yè)務(wù)的方面，個(gè)人資產(chǎn)類項(xiàng)目包括住房消費(fèi)貸款、汽車消費(fèi)貸款等以自然人為借款對(duì)象、以服務(wù)個(gè)人消費(fèi)為目的的消費(fèi)貸款品種；現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，網(wǎng)絡(luò)金融是現(xiàn)代金融非常重要的方面，今后銀行服務(wù)可能相當(dāng)部分是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行的，所以要加快發(fā)展網(wǎng)上銀行。
此外，建立和健全風(fēng)險(xiǎn)防范體系。應(yīng)該說(shuō)，中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行在體制還沒有完全轉(zhuǎn)變的情況下，風(fēng)險(xiǎn)主要是體制信用風(fēng)險(xiǎn)和管理信用風(fēng)險(xiǎn)，這些方面要進(jìn)行防范。另外，中國(guó)銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)非常大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也是非常大的，所以要建立一個(gè)體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
第四個(gè)方面，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)之間業(yè)務(wù)要交叉和滲透。中國(guó)目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理的政策，總體上來(lái)說(shuō)，這一方針政策對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)有一定的好處。但是應(yīng)當(dāng)看到，在國(guó)外，混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)管理已經(jīng)成為發(fā)展的方向。
引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者
問(wèn)：外資銀行通過(guò)合作和參股迅速進(jìn)入了我國(guó)市場(chǎng)，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展有何影響？
曹鳳岐：中資銀行通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和合作取得了先進(jìn)的管理技術(shù)、管理理念和公司制度，引進(jìn)境外投資者是完全必要的。交行引進(jìn)了匯豐銀行；建行引進(jìn)了美國(guó)銀行和新加坡淡馬錫公司；中行引進(jìn)了蘇格蘭皇家銀行、新加坡淡馬錫銀行、瑞銀集團(tuán)；工行引進(jìn)了高盛公司等海外戰(zhàn)略投資者。這些海外戰(zhàn)略投資者都是國(guó)際上實(shí)力雄厚的大商業(yè)銀行或投資銀行，有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，他們的加盟對(duì)于改變中國(guó)銀行業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高資本充足率、促進(jìn)建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)、引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)是大有好處的。
不存在賤賣國(guó)有資產(chǎn)
問(wèn)：有人說(shuō)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者把錢都讓外國(guó)人賺去了，是國(guó)有資產(chǎn)流失。您怎樣看待這一問(wèn)題？
曹鳳岐：對(duì)這一問(wèn)題，前一段輿論中談到兩大流失：股權(quán)分置改革，使中國(guó)國(guó)有資產(chǎn)流失６０００億元；中國(guó)企業(yè)海外上市和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者使國(guó)有資產(chǎn)損失６００億美元。這種說(shuō)法應(yīng)該是有失偏頗的，尋求境外大企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者，有利于中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者主要不是因?yàn)槿卞X而引進(jìn)資金，而是要引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，幫助中國(guó)銀行提高產(chǎn)品的創(chuàng)新能力和盈利能力，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者不存在賤賣國(guó)有資產(chǎn)的問(wèn)題，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的行為是市場(chǎng)的結(jié)果，是博弈的結(jié)果，目前國(guó)有商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)均取得好轉(zhuǎn)。但中國(guó)的商業(yè)銀行在法人治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化方面還不夠完善，所以說(shuō)這些問(wèn)題應(yīng)該辯證地去看。
海外上市是國(guó)際化步驟
問(wèn)：有人認(rèn)為優(yōu)質(zhì)企業(yè)到海外上市，造成國(guó)內(nèi)股市邊緣化，還有人認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行出售到海外市場(chǎng)ＩＰＯ價(jià)格偏低，導(dǎo)致國(guó)外市場(chǎng)和中國(guó)的市場(chǎng)差額較大，是賤賣國(guó)有資產(chǎn)，造成財(cái)富外流。您如何看待這一問(wèn)題？
曹鳳岐：要支持和鼓勵(lì)中國(guó)商業(yè)銀行到海外上市或者海外和國(guó)內(nèi)同時(shí)上市。我認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行到海外上市的ＩＰＯ價(jià)格是市場(chǎng)決定的。中行公開發(fā)售取得了７６倍的認(rèn)購(gòu)，國(guó)際配送取得了２０倍的認(rèn)購(gòu)，建行和中行通過(guò)初次ＩＰＯ分別籌到了７５０億港元和７５４億港元，現(xiàn)在被譽(yù)為世界性招股的工商銀行，得到了海內(nèi)外投資的熱烈追捧，工商銀行是迄今為止國(guó)際上籌資規(guī)模最大的一個(gè)銀行，應(yīng)該是第一股了，這是非常好的一件事情，不應(yīng)該說(shuō)是國(guó)有資產(chǎn)流失，也不存在財(cái)富外流問(wèn)題而是走向國(guó)際化的一個(gè)步驟。
當(dāng)然，我們也要開展一些國(guó)際的業(yè)務(wù)，進(jìn)行國(guó)際的并購(gòu)，我相信中國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)改革一定會(huì)建成一個(gè)資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化商業(yè)銀行。(李 霞)
