7月15日，市民從云南昆明的一家農(nóng)行網(wǎng)點前走過。當(dāng)日，中國農(nóng)業(yè)銀行A股在上海證券交易所掛牌上市，開盤價2.74元/股。新華社發(fā)(梁志強 攝)
新華社北京７月１５日電（記者 劉詩平、吳雨、劉琳）７月１５日，中國農(nóng)業(yè)銀行在上海證券交易所正式掛牌上市。在國內(nèi)外經(jīng)濟形勢異常復(fù)雜、資本市場持續(xù)低迷的背景下，農(nóng)行展開全球首次公開發(fā)行（ＩＰＯ），在萬眾矚目下順利登陸上海資本市場。這是農(nóng)行發(fā)展史上的重要里程碑，也是中國國有商業(yè)銀行股改上市的圓滿“收官”，標(biāo)志著中國銀行業(yè)改革邁上新臺階、進入歷史新階段。
背水一戰(zhàn)：國有商業(yè)銀行股改上市圓滿收官
這是中國金融史上的重要時刻。１５日上午９時３０分，“金融巨艦”農(nóng)行正式駛?cè)肷虾ＹY本市場，占中國銀行業(yè)總資產(chǎn)“半壁江山”的工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行順利會師Ａ股，完成股份制改造進入市場化時代。
“從建行２００５年登陸香港資本市場的‘破冰之旅’，到中行、工行相繼上市，再到農(nóng)行的這場‘收官之戰(zhàn)’，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)過數(shù)年股改，發(fā)生了脫胎換骨的變化，迎來了歷史上的黃金時期?！鄙虾５囊晃唤鹑趯＜胰缡钦f。
然而，當(dāng)初國有商業(yè)銀行實行股份制改造之時，是在懸崖峭壁的邊緣揭開序幕的。有關(guān)統(tǒng)計顯示，在股改開始之前的２００２年底，工、農(nóng)、中、建四大國有獨資商業(yè)銀行不良貸款率高達２５％，平均資本充足率僅４．２５％，可見當(dāng)時資本質(zhì)量之差、信貸管理體系之薄弱。有西方媒體甚至宣稱：中國銀行業(yè)隱患重重，四大國有銀行技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)。
國有商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)的主體，維系著國民經(jīng)濟命脈和經(jīng)濟安全。加入世界貿(mào)易組織后，我國對外開放進入新的階段。無論是從充分發(fā)揮銀行的重要作用，還是防范金融風(fēng)險，加快國有商業(yè)銀行改革在當(dāng)時都已成當(dāng)務(wù)之急。在新的時代背景下，黨中央、國務(wù)院果斷決定加快推進國有商業(yè)銀行改革。黨的十六屆三中全會作出重大決策：選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實資本金，創(chuàng)造條件上市。
２００３年底，國務(wù)院決定首選中行、建行實行股份制改革試點，向兩家銀行注資４５０億美元用以補充資本金。２００４年１月，國務(wù)院正式公布中行、建行股改試點的決定，國有商業(yè)銀行股份制改革的攻堅戰(zhàn)正式打響。
由此，中國金融業(yè)開始了一次全新的改革實踐，通過這兩家大型商業(yè)銀行深化內(nèi)部改革、建立良好公司治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)機制，進行股改積累經(jīng)驗，探索出一條打造具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行的金融改革之路。
在成功進行財務(wù)重組、股份制改造、引進戰(zhàn)略投資者之后，２００５年１０月，建行在香港掛牌上市。隨后，２００６年６月和７月，中行先海外、后境內(nèi)上市，１０月工行同步登陸滬港資本市場，２００７年９月建行回到上海。
脫胎換骨：四大銀行股改成效接受市場檢驗
從當(dāng)初被西方媒體指稱“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”，到此次國際金融危機中“獨樹一幟”，國有商業(yè)銀行歷經(jīng)數(shù)年股改，展示了不俗的業(yè)績：２００８年，在金融危機肆虐下，工行、建行、中行居全球市值最大銀行“前三甲”，利潤創(chuàng)歷史新高，工行、建行更成為全球最賺錢銀行的冠亞軍。
通過股份制改革，工行、中行、建行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量等指標(biāo)明顯改進，財務(wù)可持續(xù)能力得到極大增強。截至２００９年底，工、中、建行的資本充足率分別為１２．３６％、１１．７０％和１１．１４％，撥備覆蓋率分別達１６４．４１％、１７５．７７％和１５１．１７％，不良貸款率分別為１．５４％、１．５２％和１．５０％，純利潤分別達１２９３．５０億元、８０８．１９億元和１０６８．３６億元。
農(nóng)行股改以來的財務(wù)數(shù)據(jù)同樣令人眼前一亮：２００９年實現(xiàn)凈利潤６５０億元，同比增長２６．３％；資本充足率超過１０％，撥備覆蓋率達到１０５％，不良貸款率降至３％以下。農(nóng)行的投資價值和成長空間受到眾多海外投資者追捧，其ＩＰＯ募集資金有望創(chuàng)下全球ＩＰＯ新紀(jì)錄。
四大商業(yè)銀行的股改成效，不只是財務(wù)數(shù)據(jù)的變化，還是公司治理架構(gòu)、市場約束機制、經(jīng)營管理能力和市場競爭力的明顯改變。
——建立了相對規(guī)范的公司治理架構(gòu)，內(nèi)部管理和風(fēng)險控制能力不斷增強。４大銀行的股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層之間已逐步形成各司其職、有效制衡、協(xié)調(diào)運作的架構(gòu)與機制，董事會的獨立性和專業(yè)性有所提高；內(nèi)控機制建設(shè)逐步得到加強，形成了相對獨立的內(nèi)控體系和相對完善的風(fēng)險防范體制。
——公開發(fā)行上市成功，市場約束機制增強。４大銀行成功上市，建立起市場化的資本金補充機制，發(fā)揮資本市場對建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的促進和監(jiān)督作用。
——經(jīng)營管理能力和市場競爭力穩(wěn)步提高。４大銀行圍繞轉(zhuǎn)換機制、防范風(fēng)險、提高效益、改善服務(wù)的理念，注重引進高級經(jīng)營管理人才，加大內(nèi)部人力資源改革力度，改進產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、流程和管理制度，金融服務(wù)水平有所提升。審慎開拓海外市場，國際化程度也在不斷提升。
——不再像過去經(jīng)常是國家提供的“免費的晚餐”，這些注資獲得了明顯收益，實現(xiàn)了國有資本的保值增值。
“經(jīng)過２００３年以來的股份制改造，國有商業(yè)銀行在公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營績效等方面與國際先進銀行的差距不斷縮小，從之前被認(rèn)為是技術(shù)上瀕臨破產(chǎn)的問題銀行，已經(jīng)發(fā)展成為具有一定國際認(rèn)知度的大型商業(yè)銀行。”北京的一位金融專家說。
新的舞臺：繼續(xù)深化改革迎接新挑戰(zhàn)
通過股份制改革，國有商業(yè)銀行主要財務(wù)指標(biāo)已達國際同業(yè)水平。但是，銀行業(yè)是順周期的行業(yè)，前幾年中國處于經(jīng)濟周期的上升階段，經(jīng)濟增長速度快，為銀行業(yè)績豐收奠定了良好基礎(chǔ)。如今在“后危機時代”，無論是銀行的內(nèi)部治理還是當(dāng)前的外部環(huán)境，都對國有商業(yè)銀行深化改革提出了更高要求。
從銀行內(nèi)部看，４大銀行的公司治理仍需進一步規(guī)范，經(jīng)營機制尚需進一步轉(zhuǎn)換，內(nèi)部控制與風(fēng)險管理體系有待進一步完善；高素質(zhì)的經(jīng)營管理人才缺乏，傳統(tǒng)的利差收入依然是幾大銀行利潤的主要來源，中間業(yè)務(wù)等創(chuàng)新項目尚處起步階段。此外，本輪國有銀行股改對總行層面影響較大，下延到省、市分行，改革帶來的變化呈逐級遞減之勢。
從外部環(huán)境看，國際金融危機的發(fā)生，以及世界經(jīng)濟緩慢而曲折的復(fù)蘇過程，讓金融業(yè)面臨著更加嚴(yán)峻的市場環(huán)境；經(jīng)濟運行和銀行風(fēng)險管理中的新老矛盾交織，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，為商業(yè)銀行的發(fā)展和風(fēng)險管控提出了新的任務(wù)，匯率市場化改革同樣為商業(yè)銀行布置了新的“考題”。此外，我國的社會誠信體系建設(shè)才剛剛起步，良好的金融法制建設(shè)尚待完善。
業(yè)內(nèi)人士指出，面對當(dāng)前形勢，大型商業(yè)銀行所要做的，是繼續(xù)完善公司治理、深化內(nèi)部改革，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制和強化內(nèi)部控制及風(fēng)險防范機制，進一步發(fā)揮資本市場對銀行深化改革的監(jiān)督、促進和約束作用。農(nóng)行應(yīng)以上市為契機，繼續(xù)深化改革，將服務(wù)‘三農(nóng)’和縣域經(jīng)濟的能力提高到一個新的水平。
作為中國銀行業(yè)的“頂梁柱”，四大國有商業(yè)銀行登陸資本市場，意味著中國銀行業(yè)改革進入到一個新的階段。農(nóng)行上市后，中國銀行業(yè)７０％的資產(chǎn)將與資本市場接軌并實現(xiàn)股權(quán)多元化，這標(biāo)志著國有商業(yè)銀行改革在市場環(huán)境發(fā)展下取得了突破和優(yōu)化，并將利用資本市場繼續(xù)提升治理水平與服務(wù)客戶能力。
“‘后危機’時代，中國銀行業(yè)已經(jīng)站在一個新的高度，我們既要對自身的差距和不足保持清醒認(rèn)識，又要對中國銀行業(yè)在世界的崛起充滿信心?！便y監(jiān)會主席劉明康說。
中國農(nóng)業(yè)銀行首發(fā)順利過會 上市邁出關(guān)鍵的一步
新華社北京６月９日電（記者吳雨、劉琳）證監(jiān)會發(fā)行審核委員會９日公告稱，審核通過中國農(nóng)業(yè)銀行首次公開發(fā)行申請。至此，農(nóng)行上市邁出了關(guān)鍵一步。
４日證監(jiān)會預(yù)先披露的農(nóng)行招股說明書顯示，農(nóng)行本次擬通過Ａ＋Ｈ發(fā)行上市，計劃發(fā)行不超過２２２．３５億股Ａ股股票，占Ａ股和Ｈ股發(fā)行完成后總股本的比例不超過７％；與Ａ股發(fā)行同步，農(nóng)行擬通過香港公開發(fā)行和國際配售初步發(fā)行不超過２５４．１１億股Ｈ股。 >>>詳細(xì)閱讀
四大上市銀行一季度凈利逾1133億元 增幅近30%
新華社北京４月３０日電（記者劉琳 劉詩平）隨著中國建設(shè)銀行一季報最新發(fā)布，工、中、建、交四大上市銀行今年一季度業(yè)績均已出爐。一季度四大行凈利達１１３３．３７億元，同比增幅近３０％，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。 >>>詳細(xì)閱讀
