金融創(chuàng)新：中國銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的必由之路
中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席 劉明康
隨著改革開放的逐步深化和擴(kuò)大，中國銀行業(yè)的整體素質(zhì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)，但發(fā)展中的深層次矛盾也不斷顯現(xiàn)，公司治理結(jié)構(gòu)亟待規(guī)范和完善，經(jīng)營模式和經(jīng)營方向亟須切實(shí)轉(zhuǎn)變，競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力亟待提高，而解決這些問題的根本途徑就是金融創(chuàng)新?？梢哉f，金融創(chuàng)新是當(dāng)今中國銀行業(yè)改革發(fā)展的客觀要求，是銀行業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，有效提高國際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展的必然選擇。
一、當(dāng)前我國銀行業(yè)面臨的形勢(shì)
中國經(jīng)濟(jì)體制改革正處于攻堅(jiān)階段。20多年來，我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，綜合國力不斷增強(qiáng)，人民生活水平不斷提高。隨著改革的逐步深入，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的深層次問題逐漸顯現(xiàn)，改革進(jìn)入了攻堅(jiān)階段。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，擴(kuò)大城鄉(xiāng)居民消費(fèi)需求，建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村等宏觀經(jīng)濟(jì)政策的貫徹實(shí)施都需要強(qiáng)有力的金融支持。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，越來越無法適應(yīng)發(fā)展的新要求，金融創(chuàng)新勢(shì)在必行。
中國銀行業(yè)面臨著完全開放的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。今年底，我國經(jīng)濟(jì)金融將結(jié)束加入WTO過渡期，全面融入國際體系。外資銀行在等待多年之后，可以全方位地將其歷經(jīng)數(shù)十年甚至上百年錘煉的經(jīng)營理念、服務(wù)產(chǎn)品呈現(xiàn)在中國消費(fèi)者面前，與中資銀行展開全面競(jìng)爭(zhēng)。面對(duì)越來越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，我國銀行業(yè)只有奮起直追，不斷改革和創(chuàng)新，才能在新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存、發(fā)展和壯大。
中國銀行業(yè)亟須提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力較弱，金融產(chǎn)品比較單一，營銷手段比較簡單，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，缺乏品牌效應(yīng)。解決這些問題的根本途徑就是金融創(chuàng)新。要通過不斷創(chuàng)新，占領(lǐng)銀行業(yè)創(chuàng)造利潤的制高點(diǎn)，提高可持續(xù)盈利能力，鞏固銀行業(yè)改革成果。
城鄉(xiāng)居民金融意識(shí)和金融需求不斷增強(qiáng)。隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，城鄉(xiāng)居民收入水平不斷提高，金融意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也隨之增強(qiáng)。他們不再滿足于傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和簡單的投資形式，而是要求銀行提供多樣化的金融產(chǎn)品供其選擇，創(chuàng)造出多元化的投資產(chǎn)品和投資方式滿足其投資、避險(xiǎn)和保值增值的需求。為適應(yīng)日益增長的金融需求,銀行業(yè)必須適時(shí)進(jìn)行改革和創(chuàng)新。
二、我國銀行業(yè)面臨難得的發(fā)展機(jī)遇
銀行資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善。中國銀監(jiān)會(huì)成立以來，狠抓不良貸款余額和不良貸款比例“雙降”，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量有了明顯改善。2005年末，我國商業(yè)銀行在提高資產(chǎn)質(zhì)量方面實(shí)現(xiàn)了歷史性突破，整體不良貸款率首次下降到一位數(shù)。不良貸款比例下降，為商業(yè)銀行進(jìn)行深層次改革提供了較為寬松的環(huán)境，使得銀行能夠有時(shí)間、有精力研究業(yè)務(wù)創(chuàng)新等重大問題。
商業(yè)銀行資金充足。截至2005年底，我國主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸差超過9萬億元，全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)超額儲(chǔ)備率達(dá)到4.17%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中央銀行制度標(biāo)準(zhǔn)。這為商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、改善資產(chǎn)負(fù)債管理提供了條件，但同時(shí)也給商業(yè)銀行帶來了經(jīng)營壓力，迫使商業(yè)銀行認(rèn)真研究和探索過剩資金的投資渠道，挖掘金融創(chuàng)新潛力。
公司治理改革初見成效。在國家政策的支持下，中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行相繼進(jìn)行了股份制改造，初步構(gòu)建了較為規(guī)范的現(xiàn)代公司治理框架，體制、機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)手段較從前更加靈活。2005年，交通銀行和建設(shè)銀行先后在海外成功發(fā)行股票與上市交易，這標(biāo)志著我國國有商業(yè)銀行改革取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。股份制改革實(shí)際上是我國國有銀行管理體制和經(jīng)營機(jī)制的一次“鳳凰涅槃”般的制度創(chuàng)新，通過改革重塑的四大國有銀行將成為全新的現(xiàn)代金融企業(yè)。
內(nèi)控機(jī)制開始發(fā)揮作用。近年來，商業(yè)銀行的各級(jí)管理層對(duì)加強(qiáng)內(nèi)控已形成了共識(shí)，法規(guī)制度體系建設(shè)和內(nèi)部控制的基本框架已初步形成。一個(gè)有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)，有利于業(yè)務(wù)發(fā)展和管理水平的提高，同時(shí)也為金融創(chuàng)新提供了機(jī)制保障，保證銀行業(yè)創(chuàng)新進(jìn)入到良性循環(huán)的軌道。
三、金融創(chuàng)新監(jiān)管工作導(dǎo)向
中國銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)持用科學(xué)發(fā)展觀統(tǒng)領(lǐng)金融創(chuàng)新建設(shè)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作，先后出臺(tái)了一系列促進(jìn)金融創(chuàng)新及加強(qiáng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指引和辦法，形成了一系列內(nèi)部研究報(bào)告和工作規(guī)劃，并設(shè)立了業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部，增進(jìn)了監(jiān)管者與被監(jiān)管者雙方對(duì)金融創(chuàng)新及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的理解。
一是明確創(chuàng)新監(jiān)管的總體原則和思路?？傮w原則是：規(guī)范與發(fā)展并重，培育與防險(xiǎn)并舉，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下支持和鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。工作思路是：以防范風(fēng)險(xiǎn)為前提，以規(guī)范管理為基礎(chǔ)，科學(xué)規(guī)劃、統(tǒng)一布局，有效加強(qiáng)與政府管理部門和其他監(jiān)管部門的交流與協(xié)作，努力營造有利于金融創(chuàng)新的外部環(huán)境，積極支持和引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從體制、機(jī)制和流程再造等多方面入手，加強(qiáng)制度創(chuàng)新、體制創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)創(chuàng)新型行業(yè)建設(shè)，不斷提高銀行業(yè)為廣大社會(huì)公眾提供服務(wù)的水平，全面增強(qiáng)盈利能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
二是不斷完善創(chuàng)新監(jiān)管制度建設(shè)。中國銀監(jiān)會(huì)在支持商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，密切關(guān)注業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新活動(dòng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管原則，及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)規(guī)章制度和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，保證市場(chǎng)健康有序發(fā)展。近兩年來，中國銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)了金融衍生交易業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)等管理辦法，規(guī)范銀行業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，并與相關(guān)部門共同發(fā)布了《商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》、《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)辦法》。以后，還要出臺(tái)有關(guān)銀行卡、商業(yè)銀行基金公司、資產(chǎn)證券化、信托業(yè)務(wù)的管理辦法和監(jiān)管指引，全方位地加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管制度建設(shè)。
三是深化商業(yè)銀行對(duì)金融創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)。受體制、觀念、思維方式和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的制約，國內(nèi)一些銀行對(duì)金融市場(chǎng)全面開放后面臨的生存和發(fā)展壓力的認(rèn)識(shí)不足，金融創(chuàng)新的主動(dòng)性、緊迫性不強(qiáng)。中國銀監(jiān)會(huì)通過召開研討會(huì)、組織商業(yè)銀行高管層培訓(xùn)、對(duì)外宣傳等形式，引導(dǎo)商業(yè)銀行從銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度來對(duì)待金融創(chuàng)新，使大家真正認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新是今后商業(yè)銀行提高盈利水平、改善客戶結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。
四是督促商業(yè)銀行完善內(nèi)控制度，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。目前，國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行沒有專門機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)、運(yùn)作以及長遠(yuǎn)規(guī)劃進(jìn)行系統(tǒng)管理，更多地注重推出新產(chǎn)品，而對(duì)新產(chǎn)品所帶來的風(fēng)險(xiǎn)則缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，更缺乏系統(tǒng)的有針對(duì)性的防范措施和內(nèi)控制度。2005年操作風(fēng)險(xiǎn)的集中暴露，就充分說明了這一點(diǎn)。針對(duì)這種情況，中國銀監(jiān)會(huì)及時(shí)出臺(tái)了“關(guān)于加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的13條措施”，八次召開案件專項(xiàng)治理工作會(huì)議，督促商業(yè)銀行落實(shí)治理措施，定期通報(bào)案件情況。我們還特別加強(qiáng)對(duì)銀行內(nèi)部控制的監(jiān)管，幫助商業(yè)銀行創(chuàng)新內(nèi)部管理體制和業(yè)務(wù)流程再造，加快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的垂直化管理和扁平化管理。
五是注重人才培養(yǎng)，提高專業(yè)人員素質(zhì)。與國外一些大銀行相比，我國商業(yè)銀行在專業(yè)人才及科技手段方面對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的支撐力度不夠，自主創(chuàng)新能力不足。一些銀行完全照搬照抄國外商業(yè)銀行和國內(nèi)其他銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)中模仿式創(chuàng)新多、自主式創(chuàng)新少，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的技術(shù)含量和服務(wù)含量偏低。針對(duì)這種情況，中國銀監(jiān)會(huì)利用自己的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)新工作的指導(dǎo)，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等新的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域廣泛開展多層次培訓(xùn)。在理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法頒布后，為商業(yè)銀行培訓(xùn)了1000余名專業(yè)管理和業(yè)務(wù)人員，從而為銀行業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的有序推進(jìn)和有效監(jiān)管提供了及時(shí)的專業(yè)支持和人才保證。
六是加強(qiáng)橫向溝通與協(xié)作，共同促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展。金融消費(fèi)者的消費(fèi)行為是多元化的。在收入既定的條件下，消費(fèi)者有多少收入用于儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)，多少收入用于買房、投資資本市場(chǎng)，都需要通盤考慮。因此，金融創(chuàng)新不是單個(gè)部門、單個(gè)產(chǎn)品的事情，它涉及行業(yè)多、領(lǐng)域廣，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要金融市場(chǎng)聯(lián)合推動(dòng)。中國銀監(jiān)會(huì)充分認(rèn)識(shí)到新業(yè)務(wù)跨行業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)，同時(shí)也充分理解商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中所面臨的跨部門監(jiān)管問題。為此，我們主動(dòng)加強(qiáng)和中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)等部門的溝通，共同研究跨市場(chǎng)金融創(chuàng)新活動(dòng)，積極為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供“窗口指導(dǎo)”。
四、積極穩(wěn)步推進(jìn)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展
第一，支持商業(yè)銀行創(chuàng)新服務(wù)方式，提高服務(wù)水平。積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行針對(duì)不同層次客戶提供各具特色的服務(wù)，以滿足各類消費(fèi)者的金融需求。一是支持面向一般客戶的消費(fèi)類產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)商業(yè)銀行在消費(fèi)領(lǐng)域內(nèi)推出更多的銀行卡和個(gè)人消費(fèi)貸款之間、各種個(gè)人賬戶之間的混合性、復(fù)合性產(chǎn)品，支持在住房信貸領(lǐng)域擴(kuò)大非傳統(tǒng)性住房抵押貸款，特別是還本付息靈活的服務(wù)，以滿足廣大公眾的需求。二是鼓勵(lì)商業(yè)銀行向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個(gè)人理財(cái)服務(wù)，為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具。三是引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實(shí)《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，積極改善小企業(yè)金融服務(wù)，引導(dǎo)銀行在小企業(yè)貸款管理組織、營銷策略、貸款程序、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、考核激勵(lì)、信貸隊(duì)伍建設(shè)等方面加快機(jī)制創(chuàng)新，改進(jìn)監(jiān)管，促進(jìn)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展，為非國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。
第二，鼓勵(lì)商業(yè)銀行拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開展綜合化經(jīng)營試點(diǎn)。近年來，國際金融領(lǐng)域銀行、證券、保險(xiǎn)等各種金融業(yè)務(wù)一體化趨勢(shì)明顯。事實(shí)上，銀行綜合經(jīng)營在我國已經(jīng)存在，目前主要表現(xiàn)為銀證、銀保等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉銷售。為此，中國銀監(jiān)會(huì)積極支持商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，及時(shí)研究商業(yè)銀行開展綜合化經(jīng)營的總體思路，選擇有條件的銀行開展綜合經(jīng)營試點(diǎn)。同時(shí)，不斷加強(qiáng)與中國保監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行等部門的聯(lián)系，探索深化銀行綜合經(jīng)營的相關(guān)問題。
第三，支持商業(yè)銀行深入開展銀保合作。一方面，支持銀行直接投資設(shè)立保險(xiǎn)公司；另一方面，支持國內(nèi)保險(xiǎn)資金投資入股商業(yè)銀行，建立更深層次的交叉銷售和代理合作關(guān)系。在支持商業(yè)銀行深入開展銀保合作的同時(shí)，對(duì)可能產(chǎn)生的利益沖突和風(fēng)險(xiǎn)傳遞要極為重視，制定關(guān)聯(lián)交易控制制度，有效控制和防范風(fēng)險(xiǎn)。
第四，穩(wěn)妥推進(jìn)商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行開展通過直接投資方式設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)工作。目前，三家基金管理公司都發(fā)行了基金，每家首只基金資金募集規(guī)模都超過了40億元，平均募集規(guī)模達(dá)到51.14億元。在試點(diǎn)過程中，我們督促商業(yè)銀行按照“法人分業(yè)”的原則，建立健全與其所設(shè)基金管理公司之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離、關(guān)聯(lián)交易制度，防范風(fēng)險(xiǎn)在金融市場(chǎng)不同領(lǐng)域的傳遞。同時(shí)，加強(qiáng)與證券監(jiān)管等有關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作和信息溝通，防止出現(xiàn)監(jiān)管缺位、錯(cuò)位和越位。
第五，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作的專業(yè)化監(jiān)管。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行開展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作。2005年12月，國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行作為發(fā)起人分別發(fā)行了兩筆資產(chǎn)支持證券。我們十分重視加強(qiáng)對(duì)國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作的監(jiān)管，以監(jiān)管手段引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范發(fā)展、促進(jìn)和完善專業(yè)市場(chǎng)行為：提高對(duì)發(fā)起方信息披露主動(dòng)性的要求，減少市場(chǎng)信息不對(duì)稱，以促進(jìn)市場(chǎng)的規(guī)范健康發(fā)展；加強(qiáng)對(duì)投資者群體的投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管檢查，以提高投資者對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)水平和管理手段，通過培育專業(yè)化的投資者群體間接地促進(jìn)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。
第六，鼓勵(lì)商業(yè)銀行自主開展人民幣衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。衍生產(chǎn)品是銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分。為提高人民幣增值業(yè)務(wù)比重，中國銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行自主開展人民幣衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。當(dāng)前，外資銀行參與人民幣衍生產(chǎn)品市場(chǎng)交易的深度和廣度逐步提高，交易規(guī)模呈放大趨勢(shì)，但中資銀行對(duì)這些基本產(chǎn)品的知識(shí)和操作還不夠熟悉。因此，中國銀監(jiān)會(huì)積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行走出去虛心向外資銀行學(xué)習(xí)并且加強(qiáng)實(shí)踐，逐步提高自主開展人民幣衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的能力。
當(dāng)前，西方發(fā)達(dá)國家銀行日益全能化，銀行、證券、保險(xiǎn)綜合經(jīng)營已經(jīng)成為國際金融業(yè)的一大發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)我國銀行業(yè)而言，加入WTO必然要求我們?cè)谟邢薜臅r(shí)間內(nèi)完成與國際銀行業(yè)的全面對(duì)接，我國銀行業(yè)開展與其他金融領(lǐng)域之間的綜合經(jīng)營是一個(gè)必然的趨勢(shì)。時(shí)代呼喚著銀行業(yè)綜合經(jīng)營，時(shí)代激勵(lì)著銀行業(yè)綜合經(jīng)營。我們要大膽創(chuàng)新、大膽實(shí)踐，以飽滿的熱情和昂揚(yáng)的姿態(tài)迎接中國銀行業(yè)綜合經(jīng)營時(shí)代的到來。
