為了配合國債期貨上市工作，今日（7月5日）中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于修改〈關(guān)于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定(試行)〉的決定(征求意見稿)》，向社會公開征求意見。
實踐證明，投資者適當性制度是保障滬深300股指期貨平穩(wěn)運行、功能發(fā)揮的重要基礎(chǔ)制度。金融期貨產(chǎn)品在交易機制、結(jié)算管理、風險控制等方面差異較小，對投資者參與的適當性要求基本相同，具體操作規(guī)范差異不大，可以建立統(tǒng)一的金融期貨投資者適當性制度。為穩(wěn)妥推出國債期貨，及時總結(jié)股指期貨相關(guān)經(jīng)驗，在綜合考慮股指期貨投資者適當性制度成功經(jīng)驗以及金融期貨投資者共性特征的基礎(chǔ)上，我會草擬了本次征求意見稿，旨在形成以股指期貨投資者適當性為基準、完整統(tǒng)一的金融期貨投資者適當性制度。
本次修訂內(nèi)容的主要包括《規(guī)定》的名稱、適用范圍、核心原則等。一是修改《規(guī)定》的名稱，將“股指期貨”更換為“金融期貨”，并去除“試行”二字。二是將《規(guī)定》適用范圍擴大至整個金融期貨領(lǐng)域，將相關(guān)條款中涉及“股指期貨”的內(nèi)容調(diào)整為“金融期貨”。三是將“把適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”這一投資者適當性制度的核心原則在《規(guī)定》中予以明確。本次修訂還對其他條款予以適當修改。
下一步，中國證監(jiān)會將根據(jù)社會意見，對《規(guī)定》予以修改完善，適時發(fā)布實施。
