中國證監(jiān)會就《關于修改<證券投資基金運作管理辦法>第六條及第十二條的決定》向社會公開征求意見
中國證監(jiān)會5月4日召開新聞通氣會，公布了《關于修改<證券投資基金運作管理辦法>第六條及第十二條的決定（征求意見稿）》（以下簡稱《決定》），公開向社會廣泛征求意見。
證監(jiān)會有關部門負責人表示，2004年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施《證券投資基金運作管理辦法》（證監(jiān)會令第21號，以下簡稱《運作辦法》），從過去幾年的實踐經(jīng)驗來看，《運作辦法》制度框架基本合理，促進了基金行業(yè)的規(guī)范運作和健康發(fā)展。但實踐中，隨著我國基金行業(yè)的發(fā)展，尤其是基金產(chǎn)品審批市場化改革的不斷推進，《運作辦法》的部分內容已經(jīng)不能適應行業(yè)發(fā)展的需求，需要進行修改。主要修改內容如下：
一是修改《運作辦法》第六條，放松對基金產(chǎn)品申報數(shù)量的限制。在開放式基金試點初期，投資人對證券投資基金的運作模式、基金管理人的專家理財方式并不了解，為確保試點成功，證監(jiān)會對公募基金實施了嚴格的審批制度，并嚴格限制基金產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量。體現(xiàn)在《運作辦法》上，主要是第六條第（8）項的規(guī)定“申請募集基金，擬任基金管理人應滿足：前只獲準募集的基金，基金合同已經(jīng)生效”。隨著基金行業(yè)的不斷發(fā)展壯大，過去這種嚴格審核的工作思路不但限制了基金產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量，也不利于創(chuàng)造充分競爭的市場環(huán)境。為此，按照加強監(jiān)管、放松管制的指導思想，證監(jiān)會實施了多通道審核制度，允許基金管理公司同時上報QDII基金、創(chuàng)新基金以及3只普通境內基金。從立法程序完備性的角度出發(fā)，《決定》擬對《運作辦法》第六條的內容進行修改，刪除第六條第（8）項的規(guī)定，允許基金管理公司同時上報多只基金的募集申請，一方面為現(xiàn)在實行的多通道審核制度提供依據(jù)，另一方面為將來實行基金產(chǎn)品注冊制度預留空間。
二是修改《運作辦法》第十二條，為將來推出發(fā)起式基金預留空間。自2010年實施多通道審核制度以來，基金產(chǎn)品募集逐漸體現(xiàn)出數(shù)量多、節(jié)奏快、創(chuàng)新多等特點，也出現(xiàn)了一些新的問題，如盲目追求新基金募集數(shù)量和規(guī)模，對持有人利益保護重視不夠等。為解決這些問題，證監(jiān)會考慮引入發(fā)起式基金，對使用公司自有資金、股東資金及高管人員、基金經(jīng)理自有資金認購基金且設置鎖定期的基金，降低其合同生效備案條件，鼓勵這種引入內在約束機制的基金發(fā)展，促進基金公司股東、基金公司以及管理層與基金持有人利益保持一致，更好體現(xiàn)持有人利益優(yōu)先的原則。
基于以上考慮，《決定》擬修改《運作辦法》第十二條，增加：“基金管理公司在募集基金時，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員、基金經(jīng)理等人員資金認購基金的金額超過一千萬元人民幣，且持有期限超過三年；基金募集份額總額不少于五千萬份，基金募集金額不少于五千萬元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于兩百人時，基金管理公司可以辦理驗資和基金備案手續(xù)”的表述，為下一步推出發(fā)起式基金預留空間。
該負責人表示，下一步將根據(jù)社會各方面的意見，對《決定》進行修改完善后適時發(fā)布實施。
