“十二五”時期的中國金融改革與經(jīng)濟(jì)發(fā)展
——劉明康主席在上海陸家嘴論壇上的演講
（2011年5月20日）
尊敬的俞書記，各位嘉賓、女士們，先生們：
早上好！
今年是“十二五”規(guī)劃開局之年，站在30余年改革發(fā)展輝煌成就的新起點上，我感到我們面臨著調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型、謀科學(xué)發(fā)展等艱巨任務(wù)，其困難程度、復(fù)雜程度其實并不亞于之前的30年。中國不僅需要有一個強(qiáng)健的金融體系，而且需要在經(jīng)濟(jì)社會管理各方面搞好頂層設(shè)計和加大執(zhí)行力。下面，簡單談幾點認(rèn)識供大家參考。
一、我國銀行業(yè)改革發(fā)展取得深刻變化
近年來，在中央的強(qiáng)力推動下，金融改革開放步入深水區(qū)。經(jīng)過八年多的審慎引導(dǎo)，我國銀行業(yè)經(jīng)受住了百年不遇的國際金融危機(jī)的沖擊和考驗，從內(nèi)在機(jī)制到外在形象都發(fā)生了很大的變化，特別是運營機(jī)制和管理效率方面出現(xiàn)的可喜轉(zhuǎn)變尤為難得。
一是經(jīng)營效率大幅提升。截至2010年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款比2003年增加了3倍，但資產(chǎn)利潤率增加了10倍，達(dá)到了國際良好銀行水平。這些利潤來源之一，是對成本的有效管控。一個典型的例子是，全球市值最大的銀行—工商銀行成本收入比從2000年超過60%的水平下降到2010年的30%左右。
二是風(fēng)險防控能力顯著增強(qiáng)。主要商業(yè)銀行不良貸款余額和比例分別從2002年末的2.28萬億元和23.61%（四級分類口徑），下降到2010年末的3646億元和1.15%（更為嚴(yán)格的五級分類口徑）。商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率從2003年末的-2.98%上升至2010年末的12.2%，所有商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%的監(jiān)管要求。更為重要的是，商業(yè)銀行已經(jīng)有了資本約束意識和持續(xù)補充資本的內(nèi)在動力。所有商業(yè)銀行撥備覆蓋率已從2002年末的6.7%提高到2010年末的218.25%，貸款撥備率達(dá)到2.41%，并且提足撥備抵御風(fēng)險已經(jīng)開始成為銀行股東、董事、高管的普遍共識。
三是收入來源日趨多元化。2010年，上市銀行手續(xù)費及傭金凈收入較上年增長超過30%，增幅比去年提高7個百分點以上，建設(shè)銀行等的手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重已經(jīng)從2002年的4%上升到20%，銀行業(yè)主要依靠利差的盈利模式正在悄然轉(zhuǎn)變。令人欣喜的是，手續(xù)費及傭金凈收入的增長，主要來源于新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的良好拓展。截至2010年末，商業(yè)銀行信用卡有效發(fā)卡量超過2億張，相當(dāng)于全國每6個人中就有一個人擁有一張信用卡，而且卡均透支額度比上年增長近40%；理財產(chǎn)品發(fā)行額度大幅增長，僅工商銀行2010年對公和個人理財產(chǎn)品銷售額就達(dá)到4.5萬億元。
在看到成績的同時，我們必須客觀看待我國銀行業(yè)存在的問題。鄧小平同志1993年曾指出，發(fā)展起來以后的問題不比不發(fā)展時少。事實已經(jīng)證明了他的正確。
二、從戰(zhàn)略高度推動銀行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式
胡錦濤同志強(qiáng)調(diào)，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，是適應(yīng)全球需求結(jié)構(gòu)重大變化、順應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展新的階段性特征的必然要求。我國銀行業(yè)必須保持清醒的頭腦，以更加寬廣的視野、更加前瞻的思維，抓緊從戰(zhàn)略入手，推動加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。
第一，必須持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。2010年國內(nèi)非金融部門在股市和債市上的直接融資已經(jīng)占到融資總量的1/4，融資結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展大勢所趨。當(dāng)然，其中的問題也不少。在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式發(fā)展?jié)摿χ鸩较陆档那闆r下，銀行必須從現(xiàn)在起就著手做好三門功課：一要更加注重對小企業(yè)和微小企業(yè)的金融服務(wù)。隨著直接融資市場的快速發(fā)展，大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資將與信貸資金漸行漸遠(yuǎn)。商業(yè)銀行必須嚴(yán)格堅守授信集中度底線，從“傍大款”、“壘大戶”的傳統(tǒng)發(fā)展模式中走出來。近年來，商業(yè)銀行已經(jīng)開始了這方面的探索，并取得初步成效，不少做得較好的銀行2010年零售貸款已占到30%-40%。這些銀行的實踐充分表明，支持小企業(yè)可以給銀行帶來風(fēng)險分散和邊際效益的增加，特別是靈活的風(fēng)險定價往往使服務(wù)小企業(yè)能力較強(qiáng)的銀行在競爭中更勝一籌。二要更加注重個人金融服務(wù)。適應(yīng)個性化需求的個人金融服務(wù)，是新的利潤增長點。值得期許的服務(wù)領(lǐng)域包括因應(yīng)老齡化趨勢，提供簡單方便、值得信賴、長期具有正的風(fēng)險調(diào)整收益率的金融理財產(chǎn)品；也包括因應(yīng)國內(nèi)中產(chǎn)階層壯大趨勢，增加全球資產(chǎn)管理組合多元化產(chǎn)品；更包括因應(yīng)拉動消費的需要，在豐富金融產(chǎn)品以支持物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)與消費的同時，創(chuàng)新金融產(chǎn)品以支持文化、旅游等精神產(chǎn)品的生產(chǎn)與消費。三要更加注重把握直接融資市場大發(fā)展中的戰(zhàn)略機(jī)遇。充分利用銀行遍布全國的物理網(wǎng)點和便捷的電子網(wǎng)絡(luò)，全面發(fā)揮專業(yè)人才相對豐富等優(yōu)勢，努力做好境內(nèi)外結(jié)算、清算和托管等領(lǐng)域的配套服務(wù)，并成為相關(guān)金融產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)代銷人和管理人。
第二，必須加強(qiáng)盡職調(diào)查能力，善于精選客戶?？傮w上看，我國經(jīng)濟(jì)增長機(jī)會和挑戰(zhàn)并存。客戶的操守和公司治理有的在進(jìn)步，有的在退步。尤其是在應(yīng)對通脹和對全社會規(guī)模有所控制的今天，這就要求銀行業(yè)講求認(rèn)真作風(fēng)，學(xué)習(xí)和借鑒現(xiàn)代化的客戶精選方法，做好盡職調(diào)查，有所為、有所不為。這種精選戰(zhàn)略是發(fā)展之必須，也是具體問題具體分析這個馬克思主義活的靈魂的重要體現(xiàn)。
第三，必須持續(xù)推進(jìn)提升有理有據(jù)、公平合理的產(chǎn)品定價能力。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一定要能夠把自己的成本、費用和風(fēng)險算清楚，做到“算了再做，而不是做了再算”。一要完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價制度（FTP）。部分國際先進(jìn)銀行已經(jīng)能夠?qū)⑺谐杀镜?0%以上通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價的方式分?jǐn)偟矫恳粋€產(chǎn)品和每一筆業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行必須抓緊建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價制度和系統(tǒng)，結(jié)合中長期風(fēng)險成本計算和市場資金供求狀況，準(zhǔn)確計算上存資金成本率和借出資金收益率，提高銀行對貸款和中間業(yè)務(wù)的科學(xué)定價和約束能力。二要抓緊推進(jìn)全面風(fēng)險數(shù)據(jù)收集與管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。研究完善風(fēng)險數(shù)據(jù)跟蹤分析與科學(xué)評估的系統(tǒng)平臺和動態(tài)模塊，加強(qiáng)對各類風(fēng)險的科學(xué)測算，并通過加成定價方式確保收益能夠覆蓋成本和與期限等匹配的各種風(fēng)險。三要賦予客戶選擇權(quán)。通過易于理解和接受的方式，告知消費者可供選擇的服務(wù)項目和收費標(biāo)準(zhǔn)，給予客戶充分的提示和選擇空間。四要建立科學(xué)的考核辦法。從實際出發(fā)，本著可持續(xù)發(fā)展原則，設(shè)定各類業(yè)務(wù)考核內(nèi)涵和目標(biāo)，并合理制定相應(yīng)的激勵約束政策措施。從上到下，一以貫之地貫徹科學(xué)發(fā)展觀。
第四，必須持續(xù)推進(jìn)“問題到我為止”的銀行文化建設(shè)。沒有良好文化的支撐，再好的制度也是一紙空文。銀行業(yè)是服務(wù)業(yè)，“問題到我為止”是服務(wù)業(yè)起碼的要求。一是在銀行業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部，要嚴(yán)格遵循安全性、流動性和盈利性的目標(biāo)次序，在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下有序地謀發(fā)展。銀行業(yè)的每一位員工，對此都必須自覺捍衛(wèi)，問題到我為止。二是在對客戶服務(wù)上，要注重培育“問題到我為止”的責(zé)任文化和行為取向。每一位接觸客戶和市場的員工都是整個銀行形象的代表，必須提高單兵作戰(zhàn)能力和內(nèi)部協(xié)同意識。其實，我國的現(xiàn)實是缺乏橫貫型管理，門第之見和低協(xié)調(diào)效率形成了內(nèi)耗，銀行業(yè)自然也不例外。這種努力不但必須，而且需要不懈地培育，以增強(qiáng)我國軟實力的競爭能力。
三、加強(qiáng)頂層設(shè)計，營造金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好的監(jiān)管環(huán)境
經(jīng)濟(jì)興則金融興，政策好則百業(yè)健。展望未來，我們要重點推進(jìn)以下四個方面的工作：
一是銀行業(yè)要與新農(nóng)村建設(shè)和城鎮(zhèn)化良性互動。這方面，銀行業(yè)已經(jīng)在2010年底實現(xiàn)基礎(chǔ)金融服務(wù)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋，并連續(xù)兩年順利完成了涉農(nóng)和小企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速、增量不低于上年的“兩個不低于”目標(biāo)。今年，還將爭取在全國再解決500個機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)的機(jī)構(gòu)覆蓋問題。至關(guān)重要的是，所有公共服務(wù)均等化建設(shè)必須在基層同步推進(jìn)，即除基礎(chǔ)金融服務(wù)之外，更要加強(qiáng)安居工程建設(shè)、就業(yè)與教育、社會保障和醫(yī)療保險等諸多領(lǐng)域?qū)儆诠卜?wù)均等化的統(tǒng)籌改善，并設(shè)計好制度和機(jī)制，明確近期和中長期目標(biāo)，一以貫之地執(zhí)行。
二是銀行業(yè)發(fā)展與國有企業(yè)深化改革相互促進(jìn)。銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展和認(rèn)真的管理工作，可以促進(jìn)我國企業(yè)尤其是國有企業(yè)改革全面深化，促進(jìn)宏微觀經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的質(zhì)的進(jìn)步。而經(jīng)濟(jì)社會的宏微觀層面上的實質(zhì)性進(jìn)步，又是銀行業(yè)健康發(fā)展的保障。當(dāng)前一個很重要的工作還在于如何淡化企業(yè)屬性和大小，按照發(fā)展又好又快，好字當(dāng)頭的精神，共同努力，確保通過公平競爭獲取包括銀行信貸在內(nèi)的各種資源，促進(jìn)社會資源的優(yōu)化配置。
三是切實推動轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。當(dāng)前，受國際國內(nèi)因素等影響，國內(nèi)發(fā)展中不少環(huán)節(jié)都繃得很緊。從科學(xué)意義上講，我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展都更需要關(guān)注如何抓好需求側(cè)管理優(yōu)化，進(jìn)一步總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，認(rèn)真加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，而不是在區(qū)域之間的轉(zhuǎn)移。發(fā)展快而不好，不是我們的方向。有量無質(zhì)且?guī)硪淮蠖褔H國內(nèi)隱患與紛爭，這是難以為繼的，絕不可取。另外，對需求側(cè)提高科技含量的說法也要科學(xué)化，關(guān)鍵是我國附加值的比例能否得到突破性上升，我們的效率能否得到大幅提高。否則我們將永遠(yuǎn)遇到供應(yīng)上結(jié)構(gòu)性的困擾。而用行政手段來管控和處理個中的矛盾，如價格水平問題，都可收效一時，但絕無久效。
四是銀行業(yè)發(fā)展需要公共政策提供基礎(chǔ)性支撐。首先，公共政策要有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與金融可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)生活中土地財政和外資依賴仍然突出。由此帶來的問題是巨大的。對此，要按照財力與事權(quán)相匹配的要求，進(jìn)一步理順各級政府間財政分配關(guān)系，健全地方財稅體系，同時建立地方財政資產(chǎn)負(fù)債表，提高資產(chǎn)負(fù)債、表內(nèi)表外的透明度和由此建立直接融資的機(jī)制，結(jié)束令出法不隨，上行下不效和欲效卻不能的問題，十分必要。感謝“十二五”規(guī)劃和中央經(jīng)濟(jì)工作會議的偉大成果，為我們推進(jìn)各項工作提出了要求。其次，要防范國際投機(jī)資本“大進(jìn)大出”可能造成的負(fù)面沖擊。一些國家已經(jīng)采用無息準(zhǔn)備金要求（Unremunerated Reserve Requirement），一些國家已經(jīng)開始征收國外投資所得稅或金融交易稅，這些方法和手段對我們在全球化生活能更安定一些，都是很好的借鑒。第三，要加快培育誠信和公平有序的競爭環(huán)境，推動信用體系建設(shè)，強(qiáng)化信用監(jiān)督和失信懲戒，降低各行各業(yè)的道德風(fēng)險，依法建設(shè)高度文明、高度民主的現(xiàn)代化國家十分重要。其實，信用文化是最重要的文化建設(shè)內(nèi)涵之一，需要遠(yuǎn)見，需要系統(tǒng)性建設(shè)。
女士們，先生們，在大家看好亞洲和中國并趨之若鶩的時候，我反而覺得我們應(yīng)當(dāng)比任何時候更加清醒和保持冷靜。未來5-10年將是我國在國際競爭中的關(guān)鍵時期。作為金融業(yè)監(jiān)管者之一員，我始終感到責(zé)任重大。但愿能與在座的各位一道分享決心和憂患，勵精圖治，革新除弊，以不負(fù)眾望。
謝謝大家！
