低碳經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的信貸支持
——?jiǎng)⒚骺抵飨凇?009中國(guó)金融論壇”的演講
（2009年12月22日）
各位來(lái)賓，女士們，先生們：
這次論壇的主題是低碳經(jīng)濟(jì)。剛剛結(jié)束的哥本哈根氣候大會(huì)上各國(guó)所討論的焦點(diǎn)和達(dá)成的共識(shí)就是降低碳排放。當(dāng)前，我國(guó)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)已經(jīng)成為關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局的重大戰(zhàn)略任務(wù)；而受這一次國(guó)際金融危機(jī)影響，全球經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行模式的調(diào)整也才剛剛開(kāi)始。在這樣的大背景下探討低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題，是非常有意義的。在此我想講三個(gè)方面的問(wèn)題。
一、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要
首先，以低碳經(jīng)濟(jì)為代表的新增長(zhǎng)模式已日漸成為后危機(jī)時(shí)代全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的“曙光”。當(dāng)前，國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融體系正處在艱難復(fù)蘇的進(jìn)程中，同時(shí)隨著全球在氣候變化、生態(tài)環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題上不斷形成共識(shí)，以低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)理念方興未艾，并且成為不可逆轉(zhuǎn)的潮流。
其次，對(duì)我國(guó)而言，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展雖面臨巨大挑戰(zhàn)，但已是刻不容緩。
一是以往我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏“重”、能耗偏“高”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式對(duì)能源依賴程度越來(lái)越高并難以為繼。自上世紀(jì)90年代中期以來(lái)，伴隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化建設(shè)的加快，以汽車、石化、重型裝備等為代表的重化工業(yè)得到傾斜式發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出越來(lái)越“重”的趨勢(shì)。1995年我國(guó)重工業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重為52.7%，2008年這一比重已經(jīng)攀升到71.1%。2009年，在應(yīng)對(duì)危機(jī)沖擊下大家所采取的非常態(tài)發(fā)展方式既有必要，卻也加劇了這一趨勢(shì)。伴隨這一趨勢(shì)，能源消耗快速增加，自2000年到2009年，我國(guó)能源消費(fèi)年均增速已接近10%，其中煤、石油等化石能源消費(fèi)占比為90%。
二是外需長(zhǎng)期低迷，迫使我們必須對(duì)高能耗的中低端產(chǎn)業(yè)開(kāi)展艱難的結(jié)構(gòu)性調(diào)整?？陀^地看，我國(guó)“高碳”的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有著深刻的歷史淵源，是工業(yè)化、城鎮(zhèn)化過(guò)程中必然要經(jīng)歷的歷史階段，這一發(fā)展階段歐美發(fā)達(dá)國(guó)家在幾十年前剛剛走過(guò)。但是，從目前的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境看，我國(guó)在這一發(fā)展過(guò)程中所遇到的阻力卻是當(dāng)年的歐美國(guó)家所不能比擬的。當(dāng)前，國(guó)際金融危機(jī)遠(yuǎn)未結(jié)束，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇困難重重，歐美國(guó)家將長(zhǎng)期面臨“去杠桿化”、財(cái)政赤字高企、需求不足等問(wèn)題，以往過(guò)度借貸、過(guò)度消費(fèi)的增長(zhǎng)模式已經(jīng)開(kāi)始調(diào)整，國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義也在不斷升溫，因此，我國(guó)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)將面臨外需持續(xù)低迷的壓力。而我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠投資和凈出口拉動(dòng)，消費(fèi)增長(zhǎng)不但相對(duì)較慢，且后續(xù)乏力。經(jīng)濟(jì)對(duì)外貿(mào)的依賴程度很高，外貿(mào)依存度在2008年已上升到60%。許多產(chǎn)業(yè)處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的中低端，部分產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩明顯，嚴(yán)重依賴國(guó)際市場(chǎng)，比如，25%的粗鋼產(chǎn)量依賴國(guó)際市場(chǎng)消化；平板玻璃的產(chǎn)量占全球的50%；電解鋁產(chǎn)能占全球的43%；造船業(yè)70%以上產(chǎn)量靠出口消化；太陽(yáng)能電池產(chǎn)量的98%出口國(guó)外。隨著外需萎縮，大量外向度較高行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整不可避免。
因此，轉(zhuǎn)變我們以往“高耗能、高排放”的“高碳”發(fā)展模式，加快技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)展低能耗高附加值的產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)節(jié)能，提高能效，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長(zhǎng)方式，已經(jīng)到了刻不容緩的時(shí)候。
二、銀行業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中積極發(fā)揮作用
近年來(lái)，為督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策，引導(dǎo)銀行履行社會(huì)責(zé)任，銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》、《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等一系列政策措施。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極行動(dòng)，致力于創(chuàng)新信貸服務(wù)機(jī)制，發(fā)展“綠色信貸”業(yè)務(wù)，減少高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)信貸投放，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、優(yōu)化和升級(jí)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2008年底至2009年9月末，我國(guó)主要商業(yè)銀行鋼鐵、電解鋁、平板玻璃等高耗能產(chǎn)業(yè)貸款增速分別為13%、19%、－45%，均大大低于同期31%的貸款平均增速，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整成效明顯。
在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)由“高碳”向“低碳”的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要是要扮演好兩個(gè)角色。
第一，要成為低碳理念推廣的“踐行者”。2003年6月建立的《赤道原則》已逐漸成為國(guó)際銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境與社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)，這與發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的理念是相吻合的。我國(guó)銀行業(yè)關(guān)鍵是一要有這種理念，上下一以貫之；二要探索建立節(jié)能環(huán)保金融服務(wù)的長(zhǎng)效機(jī)制，即經(jīng)營(yíng)策略、管理機(jī)制和激勵(lì)考核體系，從業(yè)務(wù)流程與規(guī)則上把好項(xiàng)目入口關(guān)和懲罰關(guān)。
第二，要成為低碳金融服務(wù)的“創(chuàng)新者”。近年來(lái)，一些銀行通過(guò)與國(guó)外有關(guān)機(jī)構(gòu)合作，在研發(fā)面向節(jié)能減排、清潔能源利用和可再生能源開(kāi)發(fā)等項(xiàng)目的“綠色信貸”產(chǎn)品方面進(jìn)行了有益探索，取得了很好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。當(dāng)前，隨著國(guó)際碳交易市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和碳貨幣化程度日益提升，碳排放權(quán)已衍生為具有投資價(jià)值和流動(dòng)性的金融資產(chǎn)。我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)國(guó)際碳金融發(fā)展的跟蹤研究，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極開(kāi)展“綠色信貸”及其它碳金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品定價(jià)能力，爭(zhēng)取在全球碳金融體系中擁有更大的話語(yǔ)權(quán)和主動(dòng)權(quán)。
三、加強(qiáng)信貸管理，大力防范產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中的行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)
發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重大調(diào)整，意味著未來(lái)的產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)都將出現(xiàn)深遠(yuǎn)的變革，產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值分布將從向資源型企業(yè)傾斜轉(zhuǎn)而向低碳技術(shù)環(huán)節(jié)傾斜，從而不斷改善產(chǎn)業(yè)鏈條上的“低碳”與“高碳”配比，使國(guó)民經(jīng)濟(jì)逐步趨向低碳經(jīng)濟(jì)的標(biāo)準(zhǔn)。在這樣的大變革之下，銀行業(yè)必須正確把握產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，在信貸資源配置方面做出相應(yīng)的調(diào)整，才能在抓住新的市場(chǎng)機(jī)遇的同時(shí)，有效規(guī)避結(jié)構(gòu)調(diào)整中的風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)在支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過(guò)程中，需要關(guān)注以下兩個(gè)問(wèn)題：
一是缺乏綜合性的配套扶持政策。由于欠缺有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保和稅收減免等綜合配套政策，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由“高碳”向“低碳”轉(zhuǎn)型的相關(guān)政策往往導(dǎo)致轉(zhuǎn)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本大幅上升，盈利能力下降，雖有社會(huì)效益，但缺乏經(jīng)濟(jì)效益，直接導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的上升。此外，由于“綠色信貸”每個(gè)項(xiàng)目均涉及到不同行業(yè)、不同地區(qū)，僅依靠商業(yè)銀行難以確定其準(zhǔn)確的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。信息支持要靠各方的協(xié)調(diào)配合，我們將積極會(huì)同有關(guān)部門推進(jìn)“綠色信貸”目錄指引、項(xiàng)目環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，以推動(dòng)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
二是新興產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展面臨風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前不僅鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃等產(chǎn)能過(guò)剩的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)仍在盲目擴(kuò)張，風(fēng)電設(shè)備、多晶硅等與低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的新興產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)了一哄而上、重復(fù)引進(jìn)和建設(shè)傾向。同時(shí)，當(dāng)前一些新興和新能源產(chǎn)業(yè)還處在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期階段，從全球范圍看都存在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)不成熟的問(wèn)題，即使現(xiàn)在采用了所謂最新的裝備和工藝，也可能會(huì)被迅速淘汰，產(chǎn)業(yè)的持續(xù)巨大投入相比其有效產(chǎn)出存在較大的不確定性。
以上這些因素，不僅對(duì)銀行存量貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，也加大了銀行為促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展投放新增貸款的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和信貸決策難度。為此，希望各有關(guān)部門從上到下及自下而上地加強(qiáng)支持和引導(dǎo)，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)商業(yè)利益和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，積極承擔(dān)環(huán)境和社會(huì)責(zé)任，支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并切實(shí)防范產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
各位來(lái)賓，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)不僅是國(guó)際社會(huì)的呼聲，也是我們經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的客觀需要，更是我們貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的具體體現(xiàn)。衷心希望通過(guò)我們的共同努力，我們的國(guó)土能夠一年比一年更綠！
謝謝大家！
