為進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的管理，提高衍生產(chǎn)品交易中的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和交易服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展，近日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（以下簡稱《通知》）。
對(duì)銀行與機(jī)構(gòu)客戶開展衍生產(chǎn)品交易的管理，2004年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），進(jìn)行了具體規(guī)定， 2007年又對(duì)該《辦法》進(jìn)行了修訂?！锻ㄖ吩凇掇k法》基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)和責(zé)任，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在與機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易中提高透明度，更好地履行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡的職責(zé)。
《通知》共二十二條，重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理提出要求：一是要求制定或完善機(jī)構(gòu)客戶適合度評(píng)估制度，綜合考慮產(chǎn)品分類和客戶分類，對(duì)每筆衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行充分的適合度評(píng)估，并與有真實(shí)需求背景的機(jī)構(gòu)客戶敘做與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易。二是要求以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險(xiǎn)揭示，并取得機(jī)構(gòu)客戶的書面確認(rèn)。為防止境外金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)向境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)客戶簡單轉(zhuǎn)移，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)自主營銷，不得與非境內(nèi)注冊機(jī)構(gòu)雇傭的銷售人員共同銷售或變相共同銷售，不得接受機(jī)構(gòu)客戶直接指定非境內(nèi)注冊的機(jī)構(gòu)作為“背對(duì)背”平盤交易對(duì)手的衍生產(chǎn)品交易；不得誤導(dǎo)銷售，也不得將相關(guān)產(chǎn)品作為附加條件進(jìn)行銷售。三是要求及時(shí)向機(jī)構(gòu)客戶提供已交易的衍生產(chǎn)品的市場信息，定期對(duì)與機(jī)構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品進(jìn)行市場重估，并向機(jī)構(gòu)客戶書面提供市場重估的結(jié)果。四是要求重視與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，制定或完善相關(guān)的衍生產(chǎn)品交易信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，認(rèn)真評(píng)估各交易業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，包括關(guān)注“背對(duì)背”交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。五是要公平處理好“買者自負(fù)”與“賣者有責(zé)”的關(guān)系。機(jī)構(gòu)客戶與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易是其自主的市場行為，適用“買者自負(fù)”原則。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為相對(duì)成熟的市場參與主體，應(yīng)始終遵循“賣者有責(zé)”原則，承擔(dān)起更多的社會(huì)責(zé)任及市場培育和投資者教育義務(wù)。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)密切關(guān)注銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的開展情況，不斷加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)銷售及自身風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量的監(jiān)管，進(jìn)一步促進(jìn)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的的健康、有序和可持續(xù)發(fā)展。
