在開放中發(fā)展中國金融業(yè)
吳曉靈
女士們、先生們：
非常高興有機(jī)會(huì)同美國各界知名人士共同討論中美經(jīng)貿(mào)發(fā)展問題。中國和美國是世界的兩個(gè)大國，兩國的友好合作符合兩國的根本利益，也有利于營造一個(gè)良好的國際發(fā)展環(huán)境。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，是中國人民自主的選擇，是中國發(fā)展的內(nèi)在要求促使我們主動(dòng)對(duì)外開放，主動(dòng)融入世界經(jīng)濟(jì)潮流。開放給中國帶來活力，開放推動(dòng)中國改革的深化。改革的深化為中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)接軌創(chuàng)造了更好的條件，中國在開放中發(fā)展，世界也在中國的發(fā)展中受益。
中國金融業(yè)的改革發(fā)展也得益于金融業(yè)的對(duì)外開放。1979年10月，中國改革開放的設(shè)計(jì)師和領(lǐng)導(dǎo)者鄧小平先生，請(qǐng)榮毅仁先生組建了中國國際信托投資公司。這是一個(gè)經(jīng)營范圍廣泛的集金融業(yè)與實(shí)業(yè)為一體的集團(tuán)公司。它的設(shè)立為中國經(jīng)濟(jì)開辟了一個(gè)對(duì)外開放的窗口、利用外資的窗口和國際融資的窗口。此后，中國開始允許外資金融機(jī)構(gòu)在中國設(shè)立代表處、營業(yè)機(jī)構(gòu)、入股中資金融機(jī)構(gòu)等等，中國金融業(yè)的改革開放進(jìn)入了一個(gè)嶄新的時(shí)代。
是金融業(yè)的改革開放讓中國從以“既無內(nèi)債又無外債”為榮的狹隘認(rèn)識(shí)中走出來，學(xué)會(huì)運(yùn)用金融工具和國際資金為中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。在中國的傳統(tǒng)觀念中，負(fù)債是一個(gè)無奈的選擇。過去，中國人要購買一件較昂貴的物品，往往要存款數(shù)月或者數(shù)年。如果借錢，會(huì)被認(rèn)為是一件不光彩的事或自己沒有本事。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，我們?cè)?jīng)以既無內(nèi)債又無外債而自豪。改革開放以來，隨著對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往的逐步加深，中國人的觀念發(fā)生了重大變化。1979年起，中國政府恢復(fù)了中斷20年的外債舉借，當(dāng)年獲得35億美元國外借款。1981年，中國政府決定發(fā)行國庫券，當(dāng)年發(fā)行近49億元人民幣。隨著金融業(yè)的發(fā)展，貸款消費(fèi)的觀念也逐漸被中國的普通百姓所接受，日常生活中也越來越離不開金融系統(tǒng)所提供的各種服務(wù)和便利。1985年，中國建設(shè)銀行深圳市分行貸出了第一筆個(gè)人住房按揭貸款。截至2005年末，中國國債余額2.7萬億元人民幣，外債余額2600多億美元，住房按揭貸款余額1.84萬億元人民幣。中國銀行業(yè)資產(chǎn)已達(dá)37.5萬億元人民幣，是中國GDP的2.06倍。
是金融業(yè)的改革開放，讓中資金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)的競(jìng)爭中特別是在與外資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭中提高了經(jīng)營管理水平，外資金融機(jī)構(gòu)也在中國的不斷開放中得到了發(fā)展。外資銀行在與中資金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭中所展示的方法、理念對(duì)中資機(jī)構(gòu)起到了示范作用，比如外資銀行開展的中間業(yè)務(wù)服務(wù)、對(duì)銀行業(yè)務(wù)的專利申請(qǐng)、對(duì)銀行賬戶服務(wù)收費(fèi)、細(xì)分客戶市場(chǎng)以及內(nèi)部管理中的制衡理念等都對(duì)中資銀行改進(jìn)經(jīng)營管理理念和方法起到了積極的作用。上海是中國內(nèi)地金融業(yè)最發(fā)達(dá)的城市，也是金融業(yè)開放度最高的城市。但這并沒有對(duì)中資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展造成影響。上海的中資金融機(jī)構(gòu)基本上是各家銀行盈利水平最高的分行，資產(chǎn)質(zhì)量最好的分行和金融產(chǎn)品創(chuàng)新最多的分行。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和中國金融改革的深入，中資機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理水平不斷提高，盈利能力不斷增強(qiáng)。中資銀行實(shí)現(xiàn)盈利從2001年的232億元人民幣增長到2005年的2532億元人民幣，與此同時(shí)，中資銀行的貸款質(zhì)量也得到極大的改善，不良貸款率從2001年25.4％降到了2005年的9.8％。外資金融機(jī)構(gòu)的盈利從2001年的1.96億美元增長到2005年的4.46億美元。
中國是一個(gè)信守諾言的國家。中國政府按照加入世貿(mào)組織協(xié)議，按時(shí)甚至部分提前兌現(xiàn)了金融業(yè)開放的承諾。2005年12月，我們提前向外資金融機(jī)構(gòu)開放哈爾濱、長春、蘭州、銀川、南寧5個(gè)城市的人民幣業(yè)務(wù)，從而使開放人民幣業(yè)務(wù)的城市從18個(gè)增加到25個(gè)。在證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)方面，除尚未開放合資公司從事A股承銷外，中國政府已在市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍上全面落實(shí)了入世承諾。
目前外資入股中資銀行如要享受中資銀行的業(yè)務(wù)范圍，入股總比例不能超過25％，單個(gè)外資不能超過20％。到2006年底當(dāng)中國全面向外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù)后，這一比例限制只在稅收征收上有意義，對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的自由度將不再有約束力。
入世這幾年的實(shí)踐表明，盡管這幾年外資銀行的業(yè)務(wù)增長比率高于中資金融機(jī)構(gòu)，但外資銀行占全國銀行業(yè)的份額并沒有太大的變化。2001年和2005年，外資銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)資產(chǎn)的比例分別為1.8％和1.89％，人民幣貸款占比分別為0.35％和0.55％，外匯貸款占比為14.7％和20.97％。隨著2006年人民幣業(yè)務(wù)的放開在人民幣業(yè)務(wù)方面的比重可能會(huì)有所增加。
到2005年已有25家外資銀行向中國20家中資銀行投資入股（其中有些銀行或投資人入股多家中資銀行）。我們認(rèn)為在國有商業(yè)銀行股份制改革過程中引入戰(zhàn)略投資者主要目的是引入新的經(jīng)營理念和管理技術(shù)，是為了促進(jìn)中資銀行治理結(jié)構(gòu)的改善。對(duì)引入戰(zhàn)略投資者，中國的監(jiān)管當(dāng)局提出了“長期持股、優(yōu)化治理、業(yè)務(wù)合作、競(jìng)爭回避”的原則，在國家保持絕對(duì)控股權(quán)的前提下增加外國投資人和社會(huì)公眾投資者，將會(huì)促進(jìn)國有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的改善和經(jīng)營管理水平的提高。
在銀行改革過程中引入戰(zhàn)略投資人不會(huì)危及金融安全。我贊同成思危副委員長的觀點(diǎn)，金融安全是個(gè)宏觀概念。金融安全從微觀上講是要保持金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營，不要因個(gè)別機(jī)構(gòu)的經(jīng)營不善而導(dǎo)致系統(tǒng)性擠兌風(fēng)險(xiǎn)；從宏觀上講是保持國民經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展，保持幣值和匯率的穩(wěn)定，不出現(xiàn)劇烈的波動(dòng)，是一國的宏觀調(diào)控能力問題。通過引入戰(zhàn)略投資者讓國有商業(yè)銀行在國家絕對(duì)控股權(quán)下變得更健康不會(huì)影響金融安全。重要的是我們要在宏觀上把握國民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)均衡，讓經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制更具靈活性，讓我們的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有更強(qiáng)的適應(yīng)性，否則會(huì)殃及具體金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營。堅(jiān)持改革開放，理順大體制是金融業(yè)長治久安之計(jì)。在引入國外戰(zhàn)略投資者的同時(shí)引入國內(nèi)投資人是我們所期待的。這要求我們加快國內(nèi)資本市場(chǎng)改革的步伐，讓中國的投資人享受中國經(jīng)濟(jì)改革的成果。
中國金融市場(chǎng)的開放為世界資本提供了投資機(jī)會(huì)，使各國投資者能夠分享中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶來的利益。中國金融業(yè)的改革和發(fā)展也需要一個(gè)相對(duì)寬容和相互理解的國際環(huán)境。當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)失衡，國際油價(jià)劇烈波動(dòng)，以及美國持續(xù)的“雙赤字”問題等不穩(wěn)定因素給世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來不確定性，也對(duì)中國金融業(yè)的改革和發(fā)展帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。中國金融業(yè)的改革開放將是一個(gè)長期、艱巨的過程，我們將繼續(xù)按照改革開放的基本方針，穩(wěn)步推進(jìn)各項(xiàng)金融改革，進(jìn)一步開放金融市場(chǎng)，努力創(chuàng)造一個(gè)中國與合作伙伴雙贏的局面。
謝謝大家！
