（2005年10月16日）
很高興參加中美經(jīng)濟(jì)聯(lián)委會（JEC）第17次會議。下面，我著重介紹兩方面問題，一是中國銀行業(yè)改革和監(jiān)管的最新進(jìn)展；二是銀行監(jiān)管的宏觀視角，主要涉及銀行監(jiān)管如何配合宏觀調(diào)控。
一、中國銀行業(yè)改革的最新進(jìn)展
去年JEC華盛頓會議以來，中國銀行業(yè)發(fā)生了深刻的變化。交行、建行、中行和工行的財(cái)務(wù)重組已基本完成，這四大行的資產(chǎn)總額占了銀行業(yè)總資產(chǎn)的近50%。在中國政府的支持下，建行、中行和工行通過有效的財(cái)務(wù)重組，基本解決了不良資產(chǎn)和資本充足率問題，目前正在準(zhǔn)備海外上市；交通銀行已經(jīng)在海外成功上市，股權(quán)實(shí)現(xiàn)了多樣化。截至今年八月份，占總資產(chǎn)71%的銀行已經(jīng)達(dá)到了8%的資本充足率的要求。我們相信上述進(jìn)展將極大地推動中國更加良好的銀行體系的建立。下一步，我們將擴(kuò)大改革的范圍，對農(nóng)村信用合作社、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革。
作為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，我們始終密切關(guān)注銀行的改革進(jìn)展。兩年前銀監(jiān)會出臺了國有銀行股份制改革公司治理和監(jiān)管指引，用我們的行話來說，確立了考核標(biāo)桿。為了及時(shí)反映和吸收國有商業(yè)銀行改革的最新進(jìn)展，我們準(zhǔn)備近期在總結(jié)汲取過去兩年的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、借鑒國際上最新出臺的一系列公司治理指引的基礎(chǔ)上，對考核標(biāo)桿作進(jìn)一步完善。修改后的公司治理指引將更加全面和具體，更便于進(jìn)行監(jiān)管評價(jià)，從而有助于進(jìn)一步加強(qiáng)對銀行公司治理改革的指導(dǎo)和監(jiān)督，確保銀行股份制改革真正取得實(shí)效。
如何防止不良貸款反彈是我們當(dāng)前和今后一段時(shí)期將要面臨的巨大挑戰(zhàn)。在過去一年里，我們利用新的監(jiān)管手段加強(qiáng)了對不良貸款的監(jiān)測，包括貸款偏離度檢查、貸款遷徙分析、同質(zhì)同類比較等。截至今年八月，主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率下降到10%，比年初減少近4個百分點(diǎn)。盡管目前某些行業(yè)受外部經(jīng)營環(huán)境的影響，違約率有所上升，但不良貸款率從總體上來看仍呈下降趨勢。
在上次會上我曾講過，銀監(jiān)會充分認(rèn)識到了引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的重要性。近年來，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入改善了中國銀行業(yè)的布局，并已經(jīng)成為中國銀行體系的重要組成部分。外資金融機(jī)構(gòu)不僅為金融業(yè)帶來了競爭，也促進(jìn)了中國銀行業(yè)的改革和重組。因此，銀監(jiān)會始終積極鼓勵外資參股中資銀行，并通過發(fā)布《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》等，為外資參股創(chuàng)造了有利的監(jiān)管環(huán)境。截至目前，已有19家境外投資者入股16家中資銀行，外資投資金額達(dá)165億美元，占國內(nèi)銀行總資本的15%。
外資參股對中資銀行的影響是巨大的，外資參股尤其有助于促進(jìn)形成良好的公司治理。例如中建兩行已經(jīng)或正在成功地在全球范圍內(nèi)聘請有經(jīng)驗(yàn)的首席風(fēng)險(xiǎn)官、首席運(yùn)營官和首席財(cái)務(wù)官。中、建兩行已經(jīng)從海外聘請了經(jīng)驗(yàn)豐富的獨(dú)立董事?lián)味聲略O(shè)的部分專業(yè)委員會的主席，我們期待著股改銀行能有更多、更深刻的機(jī)制轉(zhuǎn)變。
二、銀行監(jiān)管的宏觀視角
從發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐看，銀行監(jiān)管當(dāng)局不僅關(guān)注微觀層面的審慎監(jiān)管，同時(shí)還應(yīng)關(guān)注宏觀審慎問題。換句話說，除了關(guān)注單個銀行的安全性、穩(wěn)健性以外，監(jiān)管當(dāng)局也要重視整個銀行業(yè)的系統(tǒng)性、宏觀性風(fēng)險(xiǎn)，這也正是此次會議的主旨之一。
銀監(jiān)會已經(jīng)和正在采取的諸多監(jiān)管措施與宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定較快增長的目標(biāo)是一致的。通過加大銀行監(jiān)管法規(guī)的實(shí)施力度，促進(jìn)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，銀監(jiān)會希望有效控制單個銀行和整個銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。我們的監(jiān)管法規(guī)和政策將對經(jīng)濟(jì)周期有一個持續(xù)和適當(dāng)?shù)挠绊憽?/p>
首先，去年以來銀監(jiān)會加強(qiáng)了對商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管。我們認(rèn)為，銀行的資本充足率應(yīng)反映銀行的長期風(fēng)險(xiǎn)。目前中國的銀行已經(jīng)充分認(rèn)識到資本對資產(chǎn)擴(kuò)張的約束作用，商業(yè)銀行也已采取措施來調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的增長，特別是減少對高風(fēng)險(xiǎn)借款人或高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的擴(kuò)張。與2003年21%的貸款高增速相比，銀行貸款的增長率速度明顯放緩， 2004年僅為14.5%，預(yù)計(jì)今年貸款增速不會超過調(diào)控目標(biāo)確定的15%的水平。很顯然，通過資本約束等審慎監(jiān)管手段解決銀行貸款盲目增長的問題，要比通過行政手段解決效果好得多。這也部分地解釋了為什么現(xiàn)在流動性很充足，但要獲得貸款仍不是很容易的現(xiàn)象，也就是中國式的“難題”。
其次，我們督促銀行控制大額信貸風(fēng)險(xiǎn)敞口和貸款集中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，要求商業(yè)銀行定期向銀監(jiān)會報(bào)告1億元以上大額客戶授信、貸款情況。銀監(jiān)會通過向銀行提供單個大額借款人總的風(fēng)險(xiǎn)敞口情況，幫助銀行掌握全面情況，判斷是否過度放貸，由此減少了銀行經(jīng)營中和整個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
最后，銀監(jiān)會近期發(fā)布了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，要求銀行轉(zhuǎn)變向小企業(yè)發(fā)放貸款的思想觀念，提高小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理水平。幫助小企業(yè)更加容易地獲得貸款，有助于整個銀行業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展，也有助于銀行主動對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。過去幾年，中國小企業(yè)發(fā)展迅速，它們有理由獲得更多更好的金融服務(wù)。目前小企業(yè)數(shù)量占中國企業(yè)總數(shù)90%以上，產(chǎn)值占GDP的比重已由過去不到1%提高到目前約占1/3。絕大多數(shù)小企業(yè)是民營企業(yè)，有相對明晰的所有權(quán)結(jié)構(gòu)，資信狀況良好，應(yīng)該有機(jī)會獲得更多的金融服務(wù)。從根本上講，我們現(xiàn)在提倡的小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新將有利于金融和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。
宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、宏觀政策調(diào)控導(dǎo)向，時(shí)刻提醒著監(jiān)管者系統(tǒng)地看待銀行監(jiān)管問題。在努力提高銀行體系防范風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)關(guān)注公共政策目標(biāo)，這些目標(biāo)包括：保護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，這些目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)。
謝謝大家！
