新華網(wǎng)深圳１１月１４日電（記者 彭勇）經(jīng)國(guó)家發(fā)改委審批同意，深圳市２０家中小企業(yè)集合發(fā)行的１０億元“０７深中小債”１４日起正式面向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，并在當(dāng)天全部發(fā)售完畢，成為中國(guó)首只由中小企業(yè)捆綁發(fā)行的債券。
有關(guān)專(zhuān)家表示，這種將中小企業(yè)打包捆綁、集合發(fā)債的方式開(kāi)創(chuàng)了新的融資模式， 具有借鑒意義。
１３日中國(guó)債券信息網(wǎng)公布的《２００７年深圳市中小企業(yè)集合債券總募集說(shuō)明書(shū)》顯示，由深圳市貿(mào)易工業(yè)局牽頭，深圳市遠(yuǎn)望谷信息技術(shù)股份有限公司等２０家中小企業(yè)作為聯(lián)合發(fā)行人，按照“統(tǒng)一冠名、分別負(fù)債、統(tǒng)一擔(dān)保、集合發(fā)行”的模式發(fā)行債券。本期債券為５年期固定利率債券，票面年利率５．７０％。經(jīng)聯(lián)合資信評(píng)估有限公司綜合評(píng)定，債券的信用級(jí)別為ＡＡＡ，各家企業(yè)的主體信用級(jí)別則從Ａ＋到ＢＢＢ—不等。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行是本次集合發(fā)債的統(tǒng)一擔(dān)保人和承銷(xiāo)人。
“真是一場(chǎng)及時(shí)雨，我們受到了很大鼓舞?！眳⑴c此次集合發(fā)債的深圳市邦凱電子有限公司技術(shù)總監(jiān)黃穗陽(yáng)說(shuō)，中小企業(yè)集合債券的問(wèn)世，大大緩解了中小企業(yè)的資金饑渴。
深圳貿(mào)工局局長(zhǎng)王學(xué)為在接受新華社記者專(zhuān)訪時(shí)介紹說(shuō)，中小企業(yè)融資難是中小及民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出問(wèn)題。組織發(fā)行中小企業(yè)集合發(fā)債，是深圳市政府探索創(chuàng)新中小企業(yè)融資渠道，努力緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的系列戰(zhàn)略部署的重要組成部分。
王學(xué)為說(shuō)，２００６年６月，深圳市政府正式?jīng)Q定在全國(guó)率先組織發(fā)行中小企業(yè)集合債券，貿(mào)工局作為發(fā)行牽頭人。經(jīng)過(guò)篩選，挑出２８家條件較為成熟，成長(zhǎng)情況較好的企業(yè)作為共同發(fā)行人，申報(bào)發(fā)行額度１５．１４億元，并于當(dāng)年１０月上報(bào)國(guó)家發(fā)改委。國(guó)家發(fā)改委有關(guān)部門(mén)對(duì)中小企業(yè)集合發(fā)債給予高度評(píng)價(jià)，并批準(zhǔn)了深圳２０家中小企業(yè)集合債券１０．３億元的發(fā)行規(guī)模。
中小企業(yè)集合發(fā)債在全國(guó)屬于首創(chuàng)，還處于探索過(guò)程中，因此風(fēng)險(xiǎn)控制被當(dāng)成了此次發(fā)債成功與否的“生命線”?！拔覀儾扇×穗p保險(xiǎn)。”王學(xué)為告訴記者，也就是說(shuō)，如果發(fā)行人未按募集說(shuō)明書(shū)的規(guī)定履行還本付息義務(wù)，銀行就需要向投資者賠償全部損失，范圍包括債券本金和利息、違約金、損害賠償金、實(shí)現(xiàn)債券的費(fèi)用等，同時(shí)相應(yīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要向銀行履行擔(dān)保責(zé)任，進(jìn)行賠償后再向企業(yè)追索責(zé)任。
有關(guān)專(zhuān)家表示，中國(guó)自從施行企業(yè)發(fā)債制度以來(lái)，發(fā)債的主體基本上都是大中型企業(yè)，中小企業(yè)是沒(méi)有實(shí)行過(guò)的。此次中小企業(yè)債券的發(fā)行成功，有效地解決了這些問(wèn)題，將為中國(guó)中小企業(yè)融資開(kāi)辟新的渠道。
據(jù)悉，深圳已把中小企業(yè)集合發(fā)債工作作為一項(xiàng)長(zhǎng)期的制度性工作，在總結(jié)首次發(fā)債經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定了《深圳市中小企業(yè)集合發(fā)債組織發(fā)行實(shí)施細(xì)則》，現(xiàn)在正在征求各方面的意見(jiàn)。另外，深圳今年年底前還將以自主創(chuàng)新和循環(huán)經(jīng)濟(jì)為主題，組織實(shí)施深圳市第二批中小企業(yè)集合債券發(fā)行的申報(bào)工作。
