新華社北京６月２０日電（記者任芳、趙曉輝）中國證監(jiān)會２０日公布《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》和相關(guān)通知，意味著基金管理公司、證券公司等為境內(nèi)居民提供境外理財服務(wù)的業(yè)務(wù)即將展開。
《辦法》對ＱＤＩＩ準(zhǔn)入條件、產(chǎn)品設(shè)計、資金募集、境外投資顧問、資產(chǎn)托管、投資運作、信息披露等方面進(jìn)行了原則性規(guī)定，相關(guān)通知則對《辦法》有關(guān)內(nèi)容及其實施做出了詳盡的規(guī)定?！掇k法》和相關(guān)通知都將于７月５日實施。
根據(jù)《辦法》，申請此項業(yè)務(wù)的基金公司要求凈資產(chǎn)不少于２億元人民幣，經(jīng)營基金管理業(yè)務(wù)達(dá)２年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于２００億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；證券公司凈資本不少于８億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于７０％，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達(dá)１年以上。
《辦法》規(guī)定，產(chǎn)品設(shè)計須以投資者需求為出發(fā)點，充分考慮投資者的風(fēng)險收益特征；境外投資可以人民幣形式募集資金；ＱＤＩＩ可以委托境外投資顧問提供投資咨詢服務(wù)；資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)必須由具有證券投資基金托管資格的境內(nèi)銀行負(fù)責(zé)，切實保障投資者資金安全。
在投資運作方面，相關(guān)通知要求ＱＤＩＩ必須主要投資于已與證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場，投資產(chǎn)品包括掛牌交易的股票、債券、存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證、公募基金、結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品、金融衍生品等。通知規(guī)定，基金應(yīng)當(dāng)按照全球投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)計算和表述投資業(yè)績。
在《辦法》生效后，證監(jiān)會將正式受理ＱＤＩＩ資格申請。產(chǎn)品申請將提請證監(jiān)會、外匯局和境內(nèi)外專家組成的ＱＤＩＩ產(chǎn)品專家委員會討論。證監(jiān)會在考慮業(yè)界專家在產(chǎn)品方案、投資運作、技術(shù)準(zhǔn)備、風(fēng)險控制、信息披露等方面的意見后做出行政許可決定。
證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為確?！掇k法》和相關(guān)通知的妥善實施，證監(jiān)會與境外監(jiān)管部門將在ＱＤＩＩ境外托管、投資運作、登記結(jié)算、信息披露、資金管理等方面加強(qiáng)監(jiān)管合作。
同時，證監(jiān)會將積極穩(wěn)妥地組織基金管理公司、證券公司開展ＱＤＩＩ業(yè)務(wù)試點工作，并將及時總結(jié)運作實踐與監(jiān)管方面的經(jīng)驗，進(jìn)一步完善ＱＤＩＩ監(jiān)管規(guī)則，為更多的基金管理公司、證券公司開展境外理財服務(wù)業(yè)務(wù)積極創(chuàng)造條件，滿足境內(nèi)居民日益增長的理財需求。
合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（ＱＤＩＩ）制度作為人民幣資本項下不可自由兌換條件下有控制地進(jìn)行境外證券投資業(yè)務(wù)的制度安排，有助于境內(nèi)投資者分散投資風(fēng)險，也有助于境內(nèi)機(jī)構(gòu)培養(yǎng)全球資產(chǎn)管理能力。
２００１年７月以來，證監(jiān)會和有關(guān)部委一直在積極研究，尋找合適的時機(jī)穩(wěn)妥推出ＱＤＩＩ試點。２００６年９月，首只針對個人投資者的ＱＤＩＩ產(chǎn)品－－華安國際配置基金正式推出，共募集了１．９７億美元，成為境內(nèi)迄今規(guī)模最大的ＱＤＩＩ產(chǎn)品，目前運作平穩(wěn)，為逐步擴(kuò)大ＱＤＩＩ試點積累了一定的運作和監(jiān)管經(jīng)驗。
